Preços Digital Fx Opções

Curva de Volatilidade A volatilidade para os mercados de opções da Fx (moeda) é cotada com três parâmetros para cada data de vencimento. Estes são ATM volatilidade, 25 delta borboleta e 25 delta riskseversal. DerivativeEngines obter esses dados standart mercado volatilidade de vários corretores para cada data de validade e gera um sorriso de volatilidade para cada greve com Vanna método Volga. Uma vez que a curva de volatilidade é uma curva cotada, ela muda com as condições de mercado. Todos os tipos de opções e produtos estruturados neste site são preços com a volatilidade do mercado, e os resultados estão perto de condições de tempo real. Opções de FX Opção de preço Pricer Vanilla Opção: Uma única opção de baunilha que pode ser preço com volatilidade de mercado e volatilidade de entrada do usuário. Opção Múltipla: Um portfólio de até 5 opções de baunilha pode ser avaliado com a volatilidade do mercado. Opção de Barreira: Uma opção de Barreira única que pode ser cotada com volatilidade de mercado e volatilidade de entrada do usuário. One Touch Option: será lançado no futuro No Touch Option: será lançado no futuro Double No Touch Option: será lançado no futuro Double One Touch Option: será lançado no futuro European Digital Option: será lançado no futuro A futura opção de gama europeia: será lançado no futuro Range Accrual Option: será lançado no futuro Produtos Estruturados Preços DCD (Dual Currency Deposit) Um único produto DCD pode ser fixado o preço com a volatilidade do mercado Asymetric Forward: Preços com a volatilidade do mercado. Zero Cost Collar: Um único Zero Cost Collar Produto pode ser fixado o preço com volatilidade do mercado. Seagull (3 Way Collar): Um único Seagull (3 Way Collar) Produto pode ser fixado o preço com volatilidade do mercado. DerivativeEngines copy 2009 Política de privacidadeOptions em moeda pode ser um pouco confuso para o preço particularmente para alguém que isnt usado para a terminologia do mercado, especialmente com as unidades. Neste post vamos dividir as etapas para o preço de uma opção de FX usando um par de métodos diferentes. Um deles é usar o modelo Garman Kohlhagen (que é uma extensão dos modelos Black Scholes para FX) eo outro é usar o Black 76 e avaliar a opção como uma opção em um futuro. Também podemos precificar esta opção como uma opção de compra ou como uma opção de venda. Supondo que você tem uma opção pricer para fazer esses cálculos. Você pode fazer o download de uma versão de avaliação gratuita do ResolutionPro para esse fim. Data de vencimento: 7 de janeiro de 2010 Preço à vista em 24 de dezembro: 1.599 Preço de exercício: 1.580 Volatilidade: 10 GBP taxa livre de risco: 0.42 USD taxa livre de risco: 0.25 Nocional: pound1,000,000 GBP Opção de venda no exemplo de FX Primeiro, olhe bem a opção de Put. O preço spot atual da moeda é 1.599. Isto significa 1 GBP 1.599 USD. Assim, a taxa USDGBP deve cair para abaixo da greve de 1,580 para esta opção de ser in-the-money. Agora colocamos as entradas acima em nossa opção pricer. Note nossas taxas acima são compostos anualmente, Act365. Embora geralmente essas taxas seriam cotadas como simples juros, Act360 para USD, Act365 para GBP e wed necessidade de convertê-los para qualquer compoundingdaycount nosso pricer usa. Estavam usando um prerker de Scholes Black Gereralized, que é o mesmo que Garhman Kohlhagen quando usado com entradas de FX. Nosso resultado é 0.005134. As unidades do resultado são as mesmas que a nossa entrada que é USDGBP. Então, se nós múltiplos isso por nosso notional em GBP obtemos nosso resultado em USD como as unidades GBP cancelar. 0.005134 USDGBP x libra1,000,000 GBP 5,134 USD Opção de chamada no exemplo de FX Agora vamos executar o mesmo exemplo como uma opção de chamada. Invertimos o nosso preço spot e exercício para ser GBPUSD em vez de USDGBP. Desta vez as unidades estão em GBPUSD. Para obter o mesmo resultado em USD, nós múltiplos 0,002032 GBPUSD x 1,580,000 USD (o notional em USD) x 1,599 USDGBP (spot atual) 5,134 USD. Nota nas entradas para o nosso pricer, agora estamos usando a taxa de USD como doméstica e GBP como o estrangeiro. O ponto-chave desses exemplos é mostrar que é sempre importante considerar as unidades de suas entradas como que irá determinar como convertê-los em unidades que você precisa. FX Option on Future example Nosso próximo exemplo é o preço da mesma opção como uma opção em um futuro usando o Black 76 modelo. Nosso preço a termo para a moeda na data de vencimento é 1.5991 Vamos usar isso como nosso subjacente em nosso pricer opção preto. Obtemos o mesmo resultado quando usamos os modelos Black-Scholes Garman Kohlhagen. 5,134 USD. Para obter detalhes sobre a matemática por trás desses modelos, consulte help. derivativepricing. Saiba mais sobre o suporte de Resoluções para derivativos cambiais. Free Trial Most Popular PostsDefinition Opções de barreira fazem parte de opções exóticas. Eles diferem das opções padrão (ou baunilha) por ter critérios extras para determinar se eles podem ser ativados ou não exercido ou não. Com opções de baunilha, o preço spot subjacente é comparado com o preço de exercício para decidir se o exercício é ou não. Além do preço de exercício, as opções exóticas têm preço de barreira (s): pode ser único ou duplo barreira de preços. Durante a vigência da opção, o preço à vista subjacente será comparado com a barreira, como tal, as opções exóticas são ditas dependentes 8222. Tipos de barreiras Um nível de barreira determinará se a opção é ativada ou desativada. Quando o preço à vista cruza uma barreira, a opção será ativada. Quando o preço spot cruza uma barreira para fora, a opção será desativada. Quando negociado, a barreira pode ser acima ou abaixo do preço spot. Barreira está acima quando acima do preço spot. Barreira está abaixo quando abaixo do preço spot. A lista de combinação destes dois tipos dá 4 tipos de opções de barreira: Considerando uma opção pode ser uma chamada ou um Put, ea barreira pode ser acima ou abaixo da greve, o total de combinações é realmente 16. Terminologia Ao negociar opções de barreira regular, A barreira está fora do dinheiro: Se a barreira está dentro, as opções são chamadas batendo nas opções da barreira. Se a barreira está fora, as opções são chamadas de barreira opções de barreira. Ao negociar opções de barreira reversa, a barreira está no dinheiro: Se a barreira está dentro, as opções são chamadas pontapé na barreira ou batente reverso nas opções. Se a barreira está fora, as opções são chamadas de barriga para fora da barreira ou reverso knock out opções. Resumo gráfico: as 16 combinações Barreiras knock-out Se o preço spot toca a barreira antes da expiração, as opções são desativadas. Para opções de CALL: opção de barreira knock out Opções de CALL For PUT: Coloque barreira Knock-in barreiras: Uma vez que o preço spot toca a barreira antes da expiração, as opções são ativadas. Para opções de CALL: Chamar Knock em opções de barreira Para opções PUT: Colocar opções de barreira em Knock Price of European single barrier options Merton (1973) forneceu a primeira fórmula analítica para uma opção de CALL para baixo e para fora. Em 1993, a Reiner e a Rubinstein desenvolveram formulários fechados para calcular o preço de todas as combinações de opções de barreira única europeias. Eles basearam os formulários na estrutura Black amp Scholes. Preços de formas fechadas: Reiner amp Rubinstein (1993) Delta formas fechadas: Opções de Barreira Delta Os preços para opções de barreira são dados pelas seguintes combinações das formas A, B, C amp D. A mesma regra para a Delta. Knock-out Preços Para Knock-out opções de CALL: Para baixo e para fora. Barreira está fora do dinheiro (S gt H) BLOQUEIO CALL com greve lt barreira (X lt H): B 8211 D Knock-out CALL com greve gt barreira (X gt H): A 8211 C Up and Out. (X lt H): ABC 8211 D Reverse Knock-out CALL com greve gt barreira (X gt H): 0 Para Knock-out PUT opções : Para cima e para fora. (X lt H): A 8211 C Knock-out PUT com greve gt barreira (X gt H): B 8211 D Para baixo e para fora: barreira (X lt H): 0 Reverse Knock-out PUT com greve gt barreira (X gt H): ABC 8211 D Knock-in Preços Para knock - Em opções de CALL Down e in. A barreira está fora do dinheiro (S gt H) Knock - em CALL com greve lt barreira (X lt H): A - B D Knock - em CALL com greve gt barreira (X gt H): C Up e in. (X lt H): BCD Reverse Knock-in CALL com greve gt barreira (X gt H): A Para Knock-in PUT opções: Up e em . (X lt H): C Knock-in PUT com greve gt barreira (X gt H): A B D Para baixo e em. (X lt H): A Reverse Knock - em PUT com greve gt barreira (X gt H): BCD Esta entrada foi publicada em May 21, 2014, 2:32 pm e está arquivada em Derivativos. Você pode acompanhar quaisquer respostas a esta entrada através do RSS 2.0. Você pode deixar uma resposta. Ou trackback de seu próprio site.